鲁肃领着周瑜的话来到船上，与孔明相会。孔明邀请他坐下，肃说：“这些天忙于军务，没有听教。”孔明说：“连我也没有和都督道贺。”肃问：“为什么要道贺？”孔明说：“公瑾派您来探听我是否知道此事，这事情本身就是可以庆贺的。”肃吓得脸色变了，问道：“先生是怎么知道的？”孔明说：“这个计策只能骗蒋干，曹操虽然暂时被瞒过，但肯定会醒悟，只是不肯承认错误。现在蔡瑁、张允两人已经死了，江东无忧了，怎么不庆贺呢！我听说曹操换了毛玠、于禁担任水军都督，这两个人手里肯定会送走一些水军的性命。”鲁肃听了，开口结巴了一会儿，离开孔明回去了。孔明嘱咐他说：“希望子敬在公瑾面前不要提起我先知道这件事。怕公瑾心生嫉妒，再找借口来害我。”鲁肃答应了就离开了，回去见到周瑜，将事情如实说了。周瑜大惊道：“
这个人绝对不能留下！我决定斩了他！”肃劝道：“如果杀了孔明，曹操一定会嘲笑我们。”瑜说：“我有自己的正当理由斩杀他，让他死而无怨。”肃问：“如何有正当理由斩杀他？”瑜说：“你先别问，明天就会见分晓。”次日，他在帐下聚集众将，请孔明来商议事情。孔明欣然而至，坐下后，瑜问孔明：“我们即将与曹军交战，水上交战，应该先使用什么兵器？”孔明说：“在大江之上，应该以弓箭为先。”瑜说：“先生的话非常合我意。但是现在军中缺少箭矢，敢请先生监造十万支箭矢，作为应敌之物。这是公务，先生请勿推辞。”孔明问：“十万支箭矢什么时候需要？”瑜说：“十天之内，能完成吗？”孔明说：“曹军即将到达，如果等十天，必然会耽误大事。”瑜问：“先生估计几天能完成？”孔明回答：“只需要三天，就可以准备好十万支箭矢。”瑜说：“军中不能开玩笑。”
孔明说：“我怎敢开玩笑！愿意接受军法：如果三天内没有完成，愿意受到严惩。”瑜非常高兴，立即叫军政司当面写下文书，设宴款待孔明，说：“在军事事务结束后，一定会有酬劳。”孔明说：“今天已经来不及了，明天开始制造。到第三天，可以派五百小兵到江边搬运箭矢。”喝了几杯酒后，辞别离开。鲁肃说：“这个人难道是在说谎吗？”瑜说：“他自己送上门来，不是我逼他的。现在他明目张胆地要了我们的文书，他就像是两翼生翅膀，也飞不走了。我只要吩咐军匠们故意拖延，不齐备必需的物品，肯定会耽误时间。到时候定罪，有什么理由可说呢？你现在去探查他的真实意图，然后回来报告。”
鲁肃受命去见孔明。孔明说：“我曾告诉子敬，不要对公瑾说我要借箭，他一定会害我。没想到子敬不肯为我隐瞒，今天果然又弄出事情来。三天内怎么可能造出十万支箭？子敬只得救我！”鲁肃回答：“公自己取祸，我怎么救得了你？”孔明说：“希望子敬借给我二十只船，每船要三十名军士，船上都用青布做幔，各自扎草千余个，分布在两边。我有其他妙用。第三天保证有十万支箭。只是不能让公瑾知道，如果他知道了，我的计策就失败了。”鲁肃答应了，却不明白他的意思，回报周瑜，果然不提借船的事，只说：“孔明不用箭竹、翎毛、胶漆等物，自有道理。”周瑜大疑说：“且看他三天后如何回复我！”
却说鲁肃私自拨了二十只轻快船，每船三十余人，并备好布幔、草束等物，等待孔明的调用。第一天不见孔明有动静，第二天也不见行动。到了第三天四更时分，孔明秘密邀请鲁肃到船中。鲁肃问：“公召我来什么意思？”孔明说：“特请子敬一同去取箭。”鲁肃问：“去哪里取？”孔明说：“子敬休问，前去便见。”于是命令将二十只船用长索相连，直接朝北岸进发。当夜大雾弥漫天空，长江之中雾气更浓，面对面都看不见。孔明催促船前进，果然是好大的雾！前人有一篇《大雾垂江赋》描述这种景象：“大哉长江！西接岷、峨，南控三吴，北带九河。大雾之下，长江水面茫然无际，仿佛与天际相接，无穷无尽。那雾气如同云层般浓厚，使得整个江面都显得隐隐约约，模糊不清。船行其中，仿佛置身于一片白茫茫的世界之中，周围的一切都被大雾所遮掩，只剩下船头破开雾气的声音和船身穿过水面的轻微声响。
“在这般的大雾中，长江的浩瀚、深邃、神秘都被充分地表现了出来。犹如天地间的一片混沌，让人感受到了大自然的伟大和神秘。而在这般恶劣的天气条件下，孔明还能如此镇定自若地指挥若定，更是显示了他的超人智慧和胆略。”
孔明让船只头向西，尾向东，摆开阵势，并让船上的士兵敲鼓呐喊。鲁肃担心地问：“如果曹军都出动了，我们该怎么办？”孔明笑着说：“我料定曹操在浓雾中不敢出动。我们只需要继续享受酒宴，待雾散后就回去。”
曹操的水寨中，听到擂鼓呐喊声，毛玠和于禁急忙飞报给曹操。曹操下令说：“浓雾迷江，敌军突然出现，必定有埋伏，切不可轻举妄动。派遣水军的弓弩手乱箭射击。”他还派人去旱寨内召唤张辽和徐晃各带领三千弓弩军火速到江边协助射击。等到命令传到，毛玠和于禁担心南军抢入水寨，已经派弓弩手在寨前放箭。不久，旱寨内的弓弩手也到了，约有一万多人，全部朝江中放箭，箭如雨发。
孔明命令将船吊回，头向东，尾向西，逼近水寨接受箭击，同时还擂鼓呐喊。等到太阳升起，雾气散去，孔明下令收回船只，急速返回。二十只船两边都绑上草束和箭枝。孔明命令船上的士兵齐声喊：“谢丞相的箭！”等到曹军报告给曹操时，船已经轻快地行进了二十多里，追赶不及。曹操非常后悔。
孔明回到船上对鲁肃说：“每只船上约有五六千支箭。不费江东太多的力量，已经得到十万余支箭。明天就可以射击曹军，非常方便！”鲁肃说：“先生真是神人！您是怎么知道今天会有这么大的雾？”孔明说：“一个将领如果不了解天文地理，不懂奇门遁甲，不明白阴阳五行，不了解阵法和兵势，那就是庸才。在三天前，我就已经算定今天会有大雾，因此敢设定三天的时间限制。公瑾让我十天内完成任务，但工匠们物资都不顺利，只有这一件事情成就了，明明是想要杀我。我的命运系于天，公瑾又怎么能够伤害我呢？”鲁肃佩服地向孔明鞠躬致敬。
当船靠岸时，周瑜已经派出五百士兵在江边等待搬箭。孔明命令他们从船上取箭，可得到十余万支箭，全部搬入中军帐交给周瑜。鲁肃告诉周瑜孔明取箭的事情，周瑜大为惊讶，叹道：“孔明的机智和计谋，我比不上！”后人有诗赞美道：“一天浓雾满长江，远近难分水渺茫。骤雨飞蝗来战舰，孔明今日伏周郎。”不久，孔明进入寨子见到周瑜。周瑜下帐迎接，称赞道：“先生的机智使人敬佩。”孔明谦虚地说：“这只是一些小聪明手段，不值一提。”
周瑜邀请孔明进入帐篷一起喝酒。周瑜说：“昨天我主派人来催促进军，我没有什么奇计，希望先生能教我。”孔明说：“我只是一个平庸之辈，哪有什么妙计？”周瑜说：“昨天我观察曹操的水寨，非常严整有条理，不是等闲可以攻打的。我有一个计策，不知是否可行。先生能否帮我定夺？”孔明说：“都督请先别说，我们各自在手心写下，看是否一致。”周瑜非常高兴，让人拿来笔墨，他先暗自写了一下，然后递给孔明；孔明也暗自写了一下。两人移近坐榻，各自出示手心的字，彼此观看，都大笑起来。原来周瑜手心的字是一个“火”字，而孔明手心的字也是一个“火”字。周瑜说：“既然我们两人想法相同，就没有疑问了。希望不要泄漏出去。”孔明说：“两家的公事，怎么会泄漏。我预料曹操虽然两次受到我的计策，但他肯定不会有所准备。现在都督可以全力以赴了。”喝完酒分散，其他将领都不知道他们的事情。
曹操折损了十五六万支箭，心中非常气闷。荀攸进言说：“江东有周瑜和诸葛亮这两个人运筹帷幄，我们很难攻破。可以派人去东吴假装投降，成为内应，以便传递消息，这样才能有所图谋。”操说：“这个计策正合我的意思。你认为军中谁适合执行这个计策？”攸说：“蔡瑁已经被诛杀，蔡氏家族成员都在军中。蔡瑁的族弟蔡中、蔡和现在是副将。丞相可以用恩典结交他们，派他们去东吴假装投降，必定不会引起怀疑。”操接受了这个建议，当晚秘密召唤两人入帐，并嘱咐他们说：“你们带一些军士，去东吴假装投降。如果有任何动静，要立即密报，事情成功之后，会有重重封赏。不要心存二心！”两人说：“我们的妻子都在荆州，岂敢心存二心，丞相请放心。我们一定会夺取周瑜和诸葛亮的首级，献给您。”操重重赏赐了他们。第二天，两人带着五百军士，乘坐几只船，顺风朝着南岸驶去。